这篇深度拆解聚焦「BlackRock 比特币 ETF」与「Fidelity 比特币 ETF」创纪录的吸金数据，帮你秒懂 2024 年机构资金为何狂涌数字资产。
场景速描：短短 17 天就杀进榜单前五
市场总把目光投向老牌的宽基指数 ETF，可 2024 年第一个月却出现意外新星。BlackRock 旗下的 iShares Bitcoin Trust（IBIT） 从上线到统计数据仅用 17 天，就以 32 亿美元净流入跃升至「年初至今 ETF 资金吸金榜」第 5 名。在上位圈中与其并肩的几乎都是管理资产超四千亿美元的指数“巨无霸”，而这位“新人”则靠着「比特币现货 ETF」这一赛道迅猛突围。
5 组核心关键词贯穿全文
- 比特币现货 ETF
- BlackRock IBIT
- ETF 资金流入排行
- 2024 ETF 吸金榜
- 机构资金涌入
- Fidelity FBTC
- ETF 资金记录
资金对决：IBIT 的 5 个关键数字
| 统计维度 | iShares Core S&P 500 ETF (IVV) | IBIT | 备注 |
|---|---|---|---|
| 2024年净流入 | 130 亿美元 | 32 亿美元 | 在上线第 1 个数周，就已摸到行业顶层 |
| 总资产规模(AUM) | 4280 亿美元 | < 50 亿美元 | 体量尚小，但爆发力惊人 |
| 赛道属性 | 大盘指数 | 数字资产现货 | 风险敞口差异巨大 |
| 成立时长 | 10 年以上 | 17 天 | 刷新“吸金速度”天花板 |
可见，稀缺赛道加上机构信任背书，正吸引原本埋在 S&P 500 等地盘的巨量机构资金迁移到比特币现货 ETF这一全新类别中。
为什么散户与机构一起「抢筹」比特币现货 ETF？
-
现货直连
ETF 直接在二级市场交易比特币现货，而非衍生品，对会计、流动性、合规更友好。 -
代扣税负简省
相比自行托管，ETF 的结构让机构投资者更少处理数字资产的资本利得税申报。 -
审计透明
BlackRock 与 Fidelity 采用四大会计师事务所托管报告，降低黑天鹅担忧。 -
组合对冲需求
量化宽松叙事+美元利率预期下行，推动机构寻找高波动但低相关性的收益源。
👉 想知道还有哪两大动能让比特币 ETF 成为 2024 年资产配置“新押注”？
Fidelity FBTC 进击第 8 位，仅差 IBIT 半步
Fidelity 的 Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC） 收获 27 亿美元资金，排名第 8。若把视野再拉长到「比特币现货 ETF 门类」，BlackRock 与 Fidelity 的「双雄格局」更为明显。
- 资金连续净流入：两家是目前 2024 年唯二「不间断流入」的新发比特币现货 ETF。
- 流动性竞赛：IBIT 日均成交在 10 亿美元级别；FBTC 紧随其后逼近 8 亿美元，远超同期不少科技板块 ETF。
阶段性资金降温？机会还是陷阱
彭博数据显示，周报显示整体「比特币现货 ETF」门类的平均申购金额已较 1 月下旬高点降 30%–50%。但细拆到 IBIT、FBTC，通道仍维持正数，而部分同行开始出现微小赎回。
资金流速放缓 ≠ 资金止步：
业内将当前情景比作「阶段性蓄势」。越强势的 ETF，越能在传统投顾、养老金配置模型里拿到永续增量而非一次性投机热钱。
示例拆解：一笔 1 亿美元的养老金如何「搬家」比特币现货 ETF
- 尽调会议：投资委员会用 90 天 CY23 比特币现货定价数据回溯，发现最大月回撤 18%，与纳斯达克指数相关性仅 0.21，符合分散布局目标。
- 投票通过：并购用大盘指数仓位 2% 调出，换入比特币现货 ETF。
- 交易执行：养老金分三批入场，IBIT 占 60%，FBTC 占 40%，利用 T+0 流动性平滑冲击成本。
- 后续风控：托管行继续每日估值，按市值法计入账簿，可与现有股票 ETF 并表风控。
养老金这么大的单一动作，还没有被其他“老钱”跟踪，说明了市场情绪的巨大锁仓空间。
高频问答 FAQ ✦ 3 分钟秒懂
Q1：比特币现货 ETF 会不会像 2021 年比特币期货 ETF 一样出现高溢价？
A：因为直接持有现货且支持当日申购赎回，套利效率高，上市首日 IBIT 溢价仅 0.2%，后期基本在 0.1% 以内。
Q2：现在买入会踏空回调吗？
A：历史数据显示，比特币在年初至 2 月份「3 日移动回撤」平均 9%，而 ETF 的结构意味着大多数长线资金更关注分散持有，而非短期波段。
Q3：散户可以用哪些券商交易？
A：任何支持美股 ETF 的平台都可以交易，包括嘉信理财、富途、老虎、盈透等，确认自己不在加密受限地区即可。
Q4：IBIT 与 FBTC 费率差多少？
A：IBIT 为 0.25%，FBTC 为 0.25%，但 BlackRock 设定 12 个月 0.12% 费用豁免，当前阶段持有成本更低。
Q5：ETF 份额是否会被稀释？
A：只要净流入持续，管理人会在二级市场增发放对应现货的额外份额，稀释风险由系统申购机制自动平衡。
展望：下一轮「资金爆发」的三把钥匙
- 美元流动性宽松预期：若夏季降息落地，机构投资者将把更多权益仓位搬向高β赛道。
- CFTC/SEC 进一步的跨监管指引：统一的监管框架降低会计争议，更多 RIAs（注册投资顾问）会把比特币作为「替代资产」入池。
- 亚洲、中东主权基金复刻：富达已与多家中东主权基金探讨托管方案，大规模播下新订单的种子。
👉 一键查看当前比特币现货 ETF 实时溢价及日度资金流向，抢先获取最新策略参考！
写在最后：把赛道思维带上车
BlackRock IBIT 用 17 天爬升至年度资金榜前五、Fidelity FBTC 坐稳前十，表面是数字抢眼，实则揭示了一个常识——在传统范式见顶时，开辟新赛道才是撬动巨量资本的密码。2024 年，比特币现货 ETF 已不再是边缘资产，而俨然是配置工具的新纪元。
