Aave 全指南：注册、借贷、质押与链上金融的未来

Posted by Hiky 加密观察 on September 5, 2025

本文仅作信息普及，不构成任何投资建议，请独立思考并自行研究风险。

Aave 是以太坊上最早的 去中心化借贷 协议之一，无需任何中心化机构即可实现加密资产的 存、借、换、赚。自 2020 年正式推出以来，它以 流动性池 模型颠覆了传统点对点撮合，让 DeFi 真正走向主流。下文将按照实战流程拆解：钱包连接到第一笔收益领取，再到高阶闪电贷与质押策略，帮你快速掌握 Aave 协议 的核心玩法。

Aave 的诞生与进化

芬兰极客 Stani Kulechov 于 2017 年创立 ETHLend，最初做 P2P 借贷，但因撮合效率低、流动性碎片化而探索转型。2018 年的 品牌重塑 把项目更名为 “Aave”（芬兰语“幽灵”），寓意匿名且不断显形的创新——正如团队对产品迭代的定位。

  • 2019：首版 DApp 上线
  • 2020：LEND 100:1 迁移为 AAVE 治理代币；V2 发布
  • 2021–2023：V3 引入跨链流动性、eMode、隔离模式和多网络部署（Ethereum、Polygon、Arbitrum、Avalanche 等）

当前协议支持 20 余种主流代币 的存借，并持续扩展新链，巩固 多功能 DeFi 护城河。

核心功能拆解

一、存款收息：让闲置资产 24h 复利增长

  1. 打开 官方界面 右上角 “Connect Wallet”，选择 MetaMask 或同类钱包。
  2. 切换到目标网络（如 Polygon，可节省 Gas）。
  3. 在供应列表（Supply）找到 ETH、USDC、MATIC 等，点击 “Supply”。
  4. 输入数量 → 查看 存款年化 APY → 钱包签名 → 获得 1:1 的 aToken，随区块持续生息。

💡 你的 Health Factor (HF) 会在随后借款时自动计算，越高的抵押率意味着风险越低。

二、抵押借款：无信用审查、即时到账

前提：已存入资产 → 成为抵押品；

  1. 进入 Borrow 市场，选中借款代币（示例：USDC）。
  2. 固定利率（Stable APY）或浮动利率（Variable APY）二选一。公信利率随时波动，可在市场内自由切换。
  3. 输入借款金额 → 观察 HF（>1.3 安全）→ 签名完成。

👉 揭秘如何一边吃高息、一边玩转低息杠杆，点击解锁进阶思路

还币同理，在 “Your Borrows” 处点击 “Repay”，即可消除债务并赎回抵押品。

三、闪电贷：单笔交易内借还，零本金套利

面向开发者与高阶玩家。通过 单块打包：借→投资→还，拍出差价即可。
运用场景：

  • 价格差套利
  • 抵押债仓自清算
  • 组合复投节省 gas

⚠️ 谨记，若交易失败，整个事务将回滚，协议无风险暴露。

四、抵押资产 Swap 不换池

无需先取款再存，即可在 V3 一键把抵押品换成其他代币，全程零清算风险，该功能对不想释放 HF 的用户极其友好。

五、Staking：锁定 AAVE， 10 天冷静期换安全模块收益

  1. 顶部菜单点 “Stake”。
  2. 输入数量 → Approve → Stake → 钱包确认。
  3. 赎回需触发 10 天 Cooldown；期间产生的协议分润以 stkAAVE 形式累积。

若想更大杠杆，可先为 Balancer AAVE/WETH 80/20 池 提供流动性，获得 ABPT LP token 后再质押，提高资本效率。

安全与钱包选择

目标 推荐方案
长期躺赚 硬件钱包 Ledger/Trezor
移动端高频交互 Trust Wallet、Coinbase Wallet
浏览器热钱包 MetaMask（务必官网安装）

养成对 域名钓鱼、授权额度 每季度审计习惯，并开启 硬件签名。

购买与交易 AAVE

  • CEX：Binance、OKX、Coinbase（需 KYC，法币直充）
  • DEX：Uniswap、Sushi、Balancer（需自备 ETH、USDC 作为对价资产）

步骤：法币入金→买 USDT/USDC→挂单买 AAVE → 提到自托管钱包 → 立刻参与 DeFi 场景。

👉 跨平台火拼，限时低滑点成交窗口就在这里

未来展望：Aave 的下一跳

  • GHO 稳定币：原生超额抵押稳定币，将成为 Aave 自循环 利率武器。
  • V4 架构：去中心化交易层、账户抽象、风险模块将进一步模块化。
  • Real-World assets（RWA）：房产、债券上链或将让用户用 现实抵押品 借币，打开 万亿级借贷 大门。

FAQ：3 分钟速答高频疑问

  1. 必须把资金长期锁定吗？
    存款随取随到，偿还借款即可解锁抵押；质押 AAVE 有 10 天冷却期。

  2. 利率高不高？会不会变？
    存款利率 随资金利用率浮动。借款利率 以需求为导向，用户可随时观察 APY 表决稳定或浮动。

  3. 会不会被清算？
    当抵押品价格下跌，Health Factor<1 触发清算。建议保持 HF >1.5，并关注邮箱或 Telegram 的机器人预警。

  4. 支持哪些网络？
    Ethereum、Polygon、Arbitrum、Avalanche、Optimism、Fantom、Harmony，官方路线图将持续扩容。

  5. 闪电贷必须会写代码吗？
    初学者可借助 Furucombo、DeFi Saver 等可视化工具拖拽完成闪电贷策略。

  6. 为什么要持有 AAVE 代币？
    参与治理投票、享受手续费折扣、质押获得安全奖励，更能在 GHO 铸币中获得优先权。

Aave 正把传统银行搬进链上，并把利率按键交到每个人手里。牢记分散风险、定期复盘，你就能在 去中心化金融 浪潮中获得稳健收益。Do Your Own Research，祝你链上旅程丰收！

CATALOG